Många måste bli riktigt övertygade innan ett beslut kan fattas. Vägen ska med fördel vara trampad av andra och gärna blivit lite ”hype”, då är det lättare att slå till. Det gäller produkter, livsstil men även aktiemarknaden. När lugnet lagt sig och marknadsriktningen varit uppåt en längre tid så blir allt fler övertygade, jag vill också tjäna pengar på börsen som alla andra. Det kan vara de som tidigare sålt ut sig i någon börsrekyl, andra som haft för stor andel likvida medel i stället för aktier. Men även nya ”rookies” som aldrig ägt aktier tidigare.
De bästa aktieaffärerna görs i regel när det känns som mest ont att göra dem, och oftast sker de i djupa rekyler eller efter en tids generell nedgång på börsen. De sämsta görs i euforifaser där börsen löpt amok under ett längre tag. Man får ofta se aktierna stiga första tiden för att sedan ett halvår eller år senare konstatera att det där var ju inte så smart av mig. Jag är övertygad att de som lyckas bäst på börsen är de som arbetar mekaniskt helt utan känslor.
De utnyttjar hela tiden sannolikheter till sin fördel och struntar i andras tyckande och prognoser. Att lyckas med ett bra förvaltningsresultat är ofta att göra precis tvärt emot ”massans” agerande, men vänta ut och hålla lite på agerandet tills folk blir rädda eller giriga. Mycket handlar om att zooma ut i tid och se längre än närmsta dagar/veckorna. Att bli skrämd eller skärrad av att se värdet gå ned i sin depå som för övrigt är fylld med framgångsrika bolag ger ingen bra beslutsplattform till kloka beslut.
Mikael Wiehe inleder första versen i låten ”Titanic” med ”det började med en skakning på nedre däck, det fyllde oss med häpnad och skräck”. Och det är lite så upplevelsen är bland placerare när en börsrekyl tar vid. I början klingar det bara lite bland glasen i baren för att sedan göra sig lite mer märkbar. Skräcken börjar ta sin form när passagerarna förstår att allt inte är som det ska vara. Detsamma gäller börsen, när nedgången börjar bli 5-10 procent från tidigare toppnotering ringer ”fartygsklockan”. Och det börjar bli vanligt med funderingar ”ska man sälja nu?”
Någon fundering om att sälja fanns för övrigt inte innan det klingade i glasen. Att hantera börspsykologi och egna känslor är så viktigt för att vara framgångsrik på aktiemarknaden. Att arbeta efter en klar röd tråd där man behandlar eufori och skräck på samma sätt utan att påverkas av dem, att bara konstatera nu är placerare i skräck och nu är placerare i eufori och dra nytta av de misstagen som ofta görs i dessa marknadslägen.
Det är psykologiskt mycket lättare att köpa 10 flaskor champagne på Systembolaget efter en tid när depån gått väldigt bra, än att göra det när depån fallit 10 procent från toppen. Men varför? Jag har två förklaringar, tänkandet är alltför kortsiktigt och påverkar oss som placerare. Vi kan inte hantera upp och nedgångar på ett rationellt sätt.
I mitt fall ser jag en nedgång som ett naturligt börsmönster. Det gör inget om börsen går ned 10 procent på ett par veckor, bara min depå går bättre än så. Dagsmålet är alltid +0,10 procentenheter bättre än OMXSPI – vet att det blir väldigt bra i längden när man zoomar ut års-avkastningen.
Man kan hitta ”världens bästa bolag” som i sina ögon bara kan gå en väg, uppåt i kurs. Man är så övertygad så man gör misstaget att övertyga andra. Tyvärr är det inte alltid man är rätt på det. Mycket kan hända under resans gång och marknaden kanske inte alltid håller med dig om din analys. Måhända att analysen är rätt, kursen rusar uppåt, men här finns det så många fällor att ramla i. Man köper än mer aktier i sin övertygelse och plötsligt är aktiedepån allt för viktad mot ett värdepapper. Ett annat är att man säljer alla aktier eftersom man tror att aktien toppar, eller har för avsikt att köpa tillbaka dem i en ”dipp”. Sälj aldrig en vinnare, den går oftast vidare, skala i stället av lite av positionen och ”spela” med resten.
En annan fälla är andras tro och börspsykologi. Börsen befinner sig i rekyl, hur djup den blir vet ingen. Du ser att pengarna försvinner från din depå var dag, till sist tar paniken över och du säljer ut dig. Spelar ingen roll hur bra aktier du än har i din portfölj, kan du inte hantera dina känslor eller förstår hur marknaden verkligen fungerar över tid så är du fel på det.
Min nästa bok ”MIN FORTSATT VINNANDE VÄG” (planerat släpp september 2021) kommer att ha många kapitel hur jag agerar och tänker i situationer som skräck, girighet och hopp. Jag är väldigt rationell och tar hjälp av olika tankemodeller. Jag vet vilka mönster börsen i regel bjuder oss på och har samtidigt en väldigt god riskhantering. Det är modeller jag kommer att gå igenom så att även du kan integrera dem i din placeringsstrategi.
När vi ändå är inne på böcker. Finns det något finare än att ge bort kunskap i julklapp? Och just denna jul när vi är så begränsade att träffa varandra. Det finns mycket tid för läsning. I senaste podcastavsnittet av Börspanelen avsnitt 5 finns ett väldigt bra julerbjudande från Sterners Förlag på samtliga utgivna böcker från förlaget (signerade exemplar). Erbjudandet gäller även min senaste bok ”MIN VINNANDE VÄG – BLI RIK PÅ AKTIER”.
Mitt intresse för psykologi bakom spelet kring börsen är stort. Det är viktigt att förstå för att kunna utnyttja mängdens tankemönster. Det finns så mycket oliktänkande och tolkningar av information. Till exempel när en köprekommendation ges från någon av våra finansinrättningar med skyhög riktkurs. Några reagerar med kommentaren ”helt rätt”, andra ”vem ska nu ur med en stor post med aktier?” med ytterligare kommentar, ”sälj skiten innan den faller”.
Dags för nästa citat av ett musikstycke, Di Leva ”vem ska vi tro på?” Svaret är enkelt, bry dig inte, låt dig inte påverkas. Tro på dig själv men se till att portföljen är väl riskhanterad i många olika bolag. För min egen del drar jag nytta av egen analys och erfarenheten av att veta värdet av en given köprekommendation. Det finns ett visst mönster i vem som utfärdat köprekommendationen till vilken riktkurs och marknadslista.
Att vi människor är och tänker så olika har jag egentligen börjat förstå efter det att jag börjat skriva på sociala medier. Nog förstod jag att olikheten fanns, men att den hade så många färger och var så kraftfull. Minns 11 september 2001, jag stod framför en påslagen TV i en elektronikbutik. Vi var många som stod där och var chockade över händelsen som just ägt rum. En man travade förbi och utbrast; ”haha, rätt åt dem”. Det är svårt att förstå hur människor fungerar, det finns goda, det finns onda, det finns, ja allt. Allt finns i en stor mix, avundsjuka, frustrerade, psykisk obalans, tristess, skeptiska till allt till den härliga motsatsen positiva till allt. Vi lever på samma planet, men är så olika i allt. Vi är alla olika, tänker olika, agerar olika, gläds åt olika saker. Men en sak har vi alla gemensamt, vi är alla glada över att tjäna pengar på värdepapper.
Tänk om alla kunde glädjas åt andras framgångar, hur skulle världen se ut då? Men hur är det nu igen, en skandal säljer bättre än en framgång. Intressant att mäta av på sociala medier. Skandaler v/s framgångssagor, vad gläds/gottar vi oss mest över? Om kände Paolo Roberto skulle gjort succé med sin företagsidé och på det samtidigt vunnit tio miljoner på trav, eller som det nu faktiskt blev, fast för prostitution. Om Löwengrip ”Blondinbella” skulle lyckats med sina satsningar eller som det nu faktiskt blev, nästan personlig konkurs. Om influencern Bianca Ingrosso fantastiska framgångar skulle förbytas mot totalt fiasko. Jag är övertygad att väldigt många som läser denna bloggspalt skulle glädjas åt deras framgångar och tänka, fantastiskt bra gjort. Men det finns också de som inte har den egenskapen, deras stora glädje är att att se kända framgångsrika misslyckas. Jag tänker så här, människor som lyckas smittar av sig till att andra att våga ta steget. De visar att det är fullt möjligt. Framgångsrika människor tjänar oftast bra med pengar men skapar samtidigt en hel del arbetstillfällen.
Men vi verkar vara mer skeptiska till andras framgång än motgång. När något dyker upp sväljer en del det direkt av, andra tänker vem/vad/vilka är källan? Ett intressant exempel på framgång/motgång och källkritik på egna utlagda tweets på mikrobloggen Twitter. Aktieportföljens storlek växer snabbare än index årligen så det är naturligt med stora dagliga svängningar i kronor. En del dagar går börsen upp, andra dagar ned. Precis som min aktieportfölj. Emellanåt har jag lagt ut skärmdumpar på nettoförändringar i depån i kronor för att inspirera till att allt är möjligt. Det har oftast varit tweets om dagliga depåökningar mellan 100.000 till 400.000 kronor. Men här kommer det intressanta; reaktionerna i de efterföljande kommentarerna är vanligtvis; ”lögnare”, ”bevisa”, och ”manipulerade siffror”, ”det är enkelt att ändra kod på Avanzas hemsida så man kan visa vilket dagsresultat som man tycker är passande”.
Intressant, jag byter ut framgång till motgång och valde ett veckoresultat där aktiedepån under veckan backat över en miljon. Jag skrev, den här veckan har jag lånat ut pengar till börsen och bifogade en skärmdump på minus 1.200.000 kronor. Jag väntade på reaktion. Det dök aldrig upp några reaktioner som ”lögnare”, ”bevisa”, ”manipulation”, fastän beloppet var 3-4 gånger större än tidigare. Skillnaden var att här var jag back och i de andra fallen var jag plus. Så spännande, är det så att framgångar känns främmande, misslyckande är mer en normalstatus vi lättare kan acceptera utan att ifrågasätta? Det är givetvis lika enkelt att ”fuska” med framgångssiffror som med motgångssiffror, men en enorm skillnad på ifrågasättande. Väldigt intressant beteende.
BÖRSEN
Börsen drivs av omvärldsfaktorer, bolagsvinster och psykologi där vi som placerar våra pengar i aktier kan kallas för en del av marknaden. I år har vi fått uppleva ett djupt hack i aktiekurvan, samtidigt som vi fått uppleva en kraftig återhämtning som övergått till klappjakt på aktier trots att vi nått långt över de högsta indexnivåerna som sattes före pandemin. Vi som läst boken MIN VINNANDE VÄG – BLI RIK PÅ AKTIER förstår nog vad det handlar om just nu. Vi är inne i en extremt lönsam period att äga aktier. Sådant smittar av sig till andra, lättförtjänta pengar attraherar också ”börsrookies”.
Nätmäklarna upplever just nu en rekordstark tillströmning av nya kunder samtidigt som antalet affärer per dag når nya rekordhöjder. Det är ingen slump att Nordnet väljer att noteras på börsen i slutet av denna månad. Lättsålt och till bra kursnivåer.
Här ett diagram på tillväxt antal svenska bolag i Avanzas depåer uppdelat i tertial och jämfört med samma tertial året innan.
Vid avstämningen för period juli-oktober 2020 jämfört med samma period året innan finns 42% fler bolag i depåerna hos Avanza. Det beror inte enbart på diversifiering utan till största delen att Avanza har en väldigt bra kundtillströmning. I det nästan 100-sidiga prospektet från Nordnet kan man konstatera det samma, kraftigt ökad aktivitet och kundtillströmning. I och med detta skjuter vinsterna i höjden.
Kvartalsvinst Avanza period Q1 2014 till Q3 oktober 2020
Och man kan säga, så länge det ser ut så här kan man äga aktier i båda nätmäklarna, men när festen är över för denna gång så kan det mycket väl bli ett betydande bakslag i aktiekurserna. Och när är festen över? För min del följer jag börsen noga var dag. Om jag får gissa så är det en bra bit kvar till toppen. Men är på långa vägar inte säker på om jag äger aktier vid denna tidpunkt nästa år. Jag arbetar ju så, antingen äger jag aktier fullt ut, eller så sitter jag på läktaren och tittar på.
Slutligen, på sidan 179-180 i nyutgivna boken MIN VINNANDE VÄG – BLI RIK PÅ AKTIER finns ett erbjudande om medlemskap i KT Analys (digital utbildning och marknadsanalys) Nya medlemmar släpps in en gång om året och sista dagen för tecknande avseende 2021 närmar sig. Sista chansen är 13 december (Luciadagen).
Krav för att teckna sig i KT Analys är att man har en betald prenumeration på Börsdata (Premium eller Pro). Det är en klar fördel att man tidigare gått utbildningen Kavastus Trender eller läst boken MIN VINNANDE VÄG – BLI RIK PÅ AKTIER för att förstå det vinnande tänket.
I KT Analyspaketet får man tillgång till:
Den specialutvecklade plattformen KT Analys. En övergripande snabb analysmodell av aktiers långa trender med tillhörande fundamentala värden. Ett väldigt enkelt och snabbt sätt att finna bra bolag att ha i sin aktieportfölj.
Videopresentationer, 10 ungefär timslånga av Kavastu, väl spridda i tid under ett år. Marknadsuppdatering, utbildning, uppdatering och genomgång av fundamentalt starka bolag efter kvartalsrapporter.
Nyhetsuppdateringar från Kavastu i form av så kallade ”flashar”. Ett mentalt stöd till digitalgruppens medlemmar. Kommer mer frekvent i lägen då börsen är orolig, små korta informativa uppdateringar om det aktuella läget utan att känslor är inblandade.
De som tecknar sig för KT Analys/digitalpaketet för 2020/2021 får även tillgång till en introduktion genom den egenutvecklade plattformen. Hur man använder sig av analysplattformen och hur man tolkar de index och diagram som publiceras i videos och flashar. Även en kort uppdatering hur vi står idag på börsen.
Periodicitet flashar för digitalgruppens medlemmar 2019/2020.
Här lite smakprov på hur flasharna är utformade. Korta små informativa meddelanden där man klickar på diagrammen för att göra dem större (flasharna nedan är skärmdumpar vilket gör att funktionen inte fungerar). Flasharna är utformade så att de bara ska ta ett par minuter att ögna igenom dem.
Här serien med flashar under perioden 22 mars till 6 april (börsen bottnade 23 mars). En orolig period, därför lades även ett video in den 30 mars med mer djupgående information om marknadsläge och en special kring hur tidigare rekyler och börsnedgångar ordnat upp sig.
Trevlig läsning!
/Kavastu
Flashmeddelande 22 mars 2020
Flashmeddelande 24 mars 2020 (börsen satte sin absoluta botten vid stängning 23 mars)
Flashmeddelande 26 mars 2020
Måndag 30 mars video
Fokus marknadsläge och hur gamla nedgångar och rekyler ordnat upp sig. Hur ska man tänka framgångsrikt i detta läge.
Nästa flash 6 april 2020