Jag har tagit mig utomlands för att avskärma mig från vardagens sysslor.
Nu fullt fokus sedan en månad tillbaka på att skapa årets finalomgång av utbildningen Kavastus Trender 2019. Det går bra, väldigt bra! Det är min modell att arbeta helt ostörd från omvärlden. En god miljö och möjligheten att arbeta vilka tider som helst på dygnet och när inspirationen känns som störst.
Det kräver sin tid att sammanfatta den framgångsrika strategi jag använder mig av på ett pedagogiskt sätt så att kursdeltagarna till fullo kan ta till sig den. I år är min ambition att vara tydligare än någonsin, men så är det också finalomgången, dvs. sista chansen att ta till sig kunskapen i detta format genom utbildningen Kavastus Trender.
Min överslagsräkning säger att jag lägger runt 400 timmar på att skapa materialet till Kavastus Trender – och då är ändå en hel del förberett innan.
Mina somrar och höstar har sett likadana ut fem år på raken nu. Huvudet kreerar från sen vårkant och övergripande utbildningsinnehåll växer fram sakta och genomtänkt.
I slutet av juli börjar skapandet av utbildningen. Fullt fokus blir det inte förrän i mitten av augusti då jag mer eller mindre uteslutande ägnar min tid åt skapandet av Kavastus Trender. Premiären är alltid första lördagen i oktober och så även i år.
Därefter öronmärkts väldigt många helger till att hålla utbildningen. När väl allt är klart känns det som att det inte är långt kvar till julafton.
Det blir skönt att bryta mönstret nästa sommar och höst. Förvisso når jag inte ut med min kunskap, men jag kan i gengäld tänka att jag har förändrat tänket och placeringsfilosofin för så många som gått utbildningen, vilket har givit dem förutsättningarna att prestera bättre avkastning än index.
Nästa höst blir annorlunda; istället för att ägna sensommaren och hösten åt att skapa och genomföra utbildningen kommer jag tuffa runt bland Greklands öar på obestämd tid. Jag gillar Grekland!
Börsen då? Klart jag följer den precis som vanligt, det finns ju uppkoppling och internet. Varje månad håller jag dessutom en entimmes videopresentation för de kursdeltagare som också väljer att delta i i Kavastus Trender Digitalpaket (tilläggstjänst).
I min förvaltning, som går ut på att ta så lite risk som möjligt men ändå slå börsindex med stor marginal, är det mesta glasklart för mig. Det är inte någon slump att jag går bättre än index. När börsen rekylerar följer jag med ned, dock oftast inte lika långt som index. När börsen sedan sätter fart uppåt når depån i stort sätt alltid All Time High före börsindex gör det. Så har det hållit på år efter år.
Jag tar fördel av en hel del mönster för att få försprång och fördel mot andra investerare. Få känner till dem och utnyttjar dem på rätt sätt. Lägg där till klara regler hur jag får handla, val av bolag och allokeringsgrad. Att lägga sannolikheterna på rätt sida en väldigt viktig detalj. Man får heller inte underskatta vanlig simpel logik.
Men just nu har jag skärmat av mig från omvärlden i skapandet av årets ”La Grande Finale”. Jag försöker hålla schemat med arbetspass två till tre timmar i taget, sen 30-60 minuters paus. Jag tar med fördel några kilometers promenad i pauserna, det rensar huvud och tankar väldigt effektivt.
Igår under promenaden kreerade jag fram idén ”avkastningsrör”. Låter knäppt, men låt mig förklara.
Vi har en väldigt stor ekonomisk segregation i samhället. För en del är tio tusenlappar en förmögenhet, för andra kaffepengar.
För många är passiv inkomst en okänd term. Konsten att spara smart och avvara en slant för framtiden är oftast svår då driften att konsumera och belöna sig direkt är långt starkare.
För en hel del är orden ”spara” och ”pensionsförsäkringar” negativt laddat. Det sparas ingenting, allt levs upp för stunden. Andra lånar sig fattiga.
Så finns det extremer åt andra hållet med sparkvoter långt över 50 %.
Vi som inte konsumerat alla pengar och faktiskt lagt undan en del, och varit smarta nog att placerat dem i fundamentalt starka aktier, vi har ett ansvar att lära andra tänket och tekniken. Vi kan åtnjuta klirret av aktieutdelningar, till skillnad från de som bestraffar sin ekonomi genom att direkt omsätta sina pengar.
Ponera, efter ett träningspass, att ni sitter ett par kompisar i bastun och pratar om livet i allmänhet. Den ene säger, ”fan man skulle ha mer pengar”. Hen har blandlån för drygt tre miljoner och betalar 60.000 kronor i ränta om året.
Du har lyckats hålla ner dina lån till en miljon kronor, och har endast bostadslån. Samtidigt har du tänkt spara, inte slösa, vilket har inneburit att du har en aktieportfölj på nära två miljoner kronor.
Under de två timmarna som ni har varit på träningsanläggningen har hen ”förlorat” 20 kronor och du i din tur ”fått betalt” under träningen, netto 14 kronor (sett till bostadslån och utdelning på aktier). Du kommer dessutom i längden att premieras med kursuppgång utöver aktieutdelningen. Nu äger ni förvisso båda en bostadsrätt som kan stiga i värde, men har inte räknat in detta.
För varje timme som går blir skillnaden i ekonomi allt större till din fördel (jag utgår här från att ni har samma inkomst). Och du har bara tänkt lite ekonomiskt smartare.
Nätmäklaren Avanzas ”ljudgingel” med kassaljud ljuder frekvent hos mig på vårkanten. Jag håller en bred portfölj med 60 olika bolag där de flesta ger utdelning.
Nu är jag ingen utdelningsinvesterare precis, men väl håller jag lönsamma bolag i portföljen med en snittutdelning på ca 1,7 %. Min strategi är främst kursuppgång i fundamentalt starka aktier och aktieutdelning kommer i andra hand.
Tanken jag fick under promenaden var ett ”utdelningsrör” som spottade fram en krona varefter de tillverkats genom utdelning.
Ta årets totala aktieutdelning och dela med 365 dagar, efter det 24 timmar och till sist 60 minuter. Hur lång tid tar det för dig att tillverka en passiv utdelningskrona? Du fyller en box på väggen med ett antal tusen enkronor, ställer in antal minuter, sekunder som det tar i snitt att ”mine:a” en krona genom aktieutdelning.
10.000 kronor i aktieutdelning årligen skulle skicka ut en krona ungefär var 53:e minut.
100.000 kronor skulle skicka ut en krona ungefär var femte minut.
500.000 kronor i aktieutdelningar skulle skicka ut en krona varje minut.
Väldigt pedagogiskt för barn, och en ständig påminnelse för dig vad ditt sparande egentligen ger i passiv inkomst. Lite som ägg ute i hönsgården.
Ett barnspar på 50.000 kronor med snittavkastning på utdelningar 4 % skulle generera cirka fem kronor om dagen i utdelning. Skaffa en burk och lägg en femma i den varje morgon. Låt barnen vara med på resan och lär dem förstå pedagogiskt vad sparande och ränta på ränta innebär.
Men du då? Du har 100.000 kronor årligen i aktieutdelningar och går och lägger dig klockan 23.00 för att återigen kliva upp 06.30 dagen därpå. Under natten har utdelningsröret ”mine:at” fram 150 nya enkronor medan du bara har sovit (det kallas för passiv inkomst).
Glöm inte att kalibrera avkastningsröret varje år; intervallerna blir allt kortare varefter aktiedepån växer i kronor. Jag skulle gärna ha en sådan skön ”mackapär” – gillar klirret av avkastning skarpt!
Ett tips dock; om har du en slant placerade i aktier och vill sova gott, placera inte utdelningsröret i sovrummet.
Världen går mot sämre ekonomiska tider, konjunkturtoppen har passerats för länge sedan och börsen håller emot.
Det breda börsindexet OMXSPI satte till och med All Time High i veckan som var.
Många är ändå oroliga över sina placeringar i aktier och fonder. En del har redan klivit av, andra har sålt av lite grann och vissa har köpt nedgångscertifikat för att skydda sig mot eventuellt börsras. Flertalet sitter idag på stora likvider i väntan på att börsen ska bli billigare i en framtid.
Känner ni till den gamla klyschan ”det är annorlunda nu”? Jag tror faktiskt på klyschan den här gången.
Att vi upplevt tre kraftiga nedgångar under senaste tre decennierna bakåt innebär inte per automatik att vi behöver uppleva en fjärde i nutid.
Sveriges herrar i fotbolls-VM har varit framgångsrika vart 16-20:e år; 1958, 1974 och 1994. Det innebär inte automatiskt att vi skulle sätta vår förhoppning till att de skulle varit framgångsrika år 2010 eller 2014. Men någon gång i en framtid kommer det givetvis att vara framgångsrika igen. Nästa chans blir i Qatar år 2022 om Sverige lyckas att kvala sig dit.
Likheten finns på börsen fast i omvänd form; många minns de djupa nedgångarna och är ordentligt skrämda av dem. Det har liksom etsat sig fast i hjärnan på dem, smärtan då pengarna bara flög iväg från aktiedepån.
Någon gång kommer de givetvis att få rätt om att börsen ska rasa till låga indexnivåer, det har ju rasat ordentligt förr, och kommer med största sannolikhet att även göra det i en framtid.
Den som tippar lotto kommer att få sju rätt förr eller senare, det handlar bara om tid och hur stora insatser som görs.
Det är lätt att se tillbaka på gamla situationer och drömma sig till att det kommer att bli ett väldigt bra läge att köpa aktier billigt. Jag tror dock det stannar vid drömmar i närtid. Risken finns att börsen inte ens kommer att droppa ned till den här indexnivån i en framtid. ”Det är annorlunda nu”.
Investerare lär sig över tid. Aktiebubblor måste brisera för eller senare, men först måste bubblan byggas upp.
De vådliga nedgångarna vi har upplevt under de senaste decennierna har byggts upp med en kraftig optimistvåg, dvs. värderingar och börsindex som löpt amok innan de kraftiga korrektionerna startat – ett bra bra bränsle till börsorkanen som sedan väntar.
Idag ser jag ingen sådan uppbyggnad. OMXS30, dvs. storbolagsindex, toppade redan 2015 för 4,5 år sedan och vi handlar börsen på P/E 14 sett 12 månader framåt.
Många cykliska aktier listade i Sverige har redan intagit krisvärderingar. Vi kan ta Volvo till exempel, som handlades till P/E 20 för tre år sedan, nu till P/E 10. Det är en värdering inför en förödande orkan, men tänk om det bara blir kuling? Då är kursen på Volvo på tok för lågt satt.
”Det är annorlunda nu” – minusränta och +4 % direktavkastning i snitt på börsen.
Våra ekonomijournalister slåss om att elda på faror och innebörden av dessa. Något man ska ha klart för sig är att marknaden är väldigt känslig för nyheter som den inte känner till.
Jag har valt att titta på hur världens investerare beter sig, och ser inget konstigt i dagsläget.
Och hur tänker jag? Börsen går alltid upp över tid. Jag håller mig till god diversifiering av lönsamma bolag i stigande aktietrend, gärna med utdelning. Vad kan hända?
Om någon hade frågat mig för 10-15 år sedan; svenska börsen handlas till snitt P/E 14, 12 månader rullande framåt, direktavkastning snitt 4 % och det råder minusränta, vilken indexnivå skulle jag tro att börsen handlas på då?
Jag skulle inte i mina drömmar gissa på dagens nivåer, utan gissningen skulle landa på ett index som står bra mycket högre.
Något intressant har hänt de senaste veckorna. Det är väldigt ovanligt att storbolagslistan Large Cap efter en börsrekyl har varit först med att hämta tillbaka allt den förlorat. Den har utklassat de andra svenska börslistorna.
Och på smörgåsbordet har de valt bank, verkstad, råvaror, skog och till viss del bygg.
Vi vet att stora investerare och fonder är överlägset störst på Large Cap. Jag kan bara tyda det som att de nettoköper utbombade svenska cykliska kvalitetsbolag.
Utlänningar får dessutom väldigt mycket för sin valuta, stora fina bolag ”reas” ut till krisvärdering, ränteläget är rekordlågt och direktavkastningen är hög. Vi vet också att stora investerare ligger 6-9 månader före i konjunkturtänkande.
Om jag skulle bry mig om vad andra säger och tycker hade jag inte på det närmaste haft den fina aktieavkastningen jag haft sedan jag ändrade min placeringsstrategi 2009. Gör man som alla andra, blir resultatet som alla andras.
/KAVASTU
Här läser du mer och bokar din plats till utbildningen Kavastus Trender La Grande Finale 2019. Status:
Stockholm 1 den 5/10 – FULLBOKAT
Göteborg den 12/10 – Endast 2 platser återstår
Malmö den 19/10 – Fler än 10 lediga platser
Stockholm 2 den 26/10 – Fler än 10 lediga platser